恒达集团赴港 IPO通过聆讯

打新必读 互联网 2018年11月01日

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  通过香港联交所聆讯4天后,恒达集团(控股)有限公司(以下简称恒达集团)发布了其股票发售公告,拟向全球发售3亿股公司股票。根据公告,此次拟发售价格不低于1.02港元,不高于1.40港元,发售所得资金将分别用于房地产开发、购买新地块和企业运营所需。

  而这距离最近一次提交招股书,刚好过了两个月时间。

  上市完成后杠杆比率将降至200%内

  恒达10月30日公告称,恒达集团控股的股份代号为3616,拟向全球发售3亿股股票,其中拟于香港发售3000万股,拟向国际发售2.7亿股。其中香港发售规模可根据有效申请量适当调整,但不得多于6000万股。

  按照计划,其全球发售预期股份将于2018年11月12日(星期一)上午9时在联交所买卖,每手2000股。

  恒达集团公告显示,发售价将不高于每股发售股份1.40港元,且预期不会低于每股发售股份1.02港元。

  恒达集团公告称,如发售价为每股1.21港元(其招股章程所载发售价范围中位数),恒达集团将获得全部发售所得款项净额约3.045亿港元。

  发售所得款项净额将用于三个方面,其中2.13亿港元(或70%)将用作开发恒达集团现有项目(包括开发中及未来发展项目)所需建筑成本提供资金;其中6090万港元(或20%)将用作恒达集团潜在开发项目所需土地收购成本及建筑成本,以及目前营运所在城市及未来的目标城市物色及收购地块获得土地储备提供资金;其中3050万港元(或10%)将用作公司营运资金及其他一般用途。

  在过去的发展中,恒达集团一直使用的高负债经营策略,积累了大量土地储备,可供其未来8到10年的物业开发使用,而这也导致其较高的杠杆比率。

  数据显示,2015年、2016年及2017年12月31日及2018年4月30日,恒达集团的杠杆比率分别约为677.0%、762.7%、406.6%及340.4%。恒达集团预计,上市完成后,其杠杆比率将约低于200.0%。

  恒达集团认为,上市将能促进其实施持续增长及进一步扩张业务的业务策略,亦将提升其品牌、企业形象及认可度,并帮助恒达集团保持在市场上的竞争力。

  另外,由于香港在全球金融市场上高度国际化且十分成熟,恒达集团认为其可以通过上市建立有效且持续的集资平台,股份的流通性亦将提升。

  三次递交招股书终成河南第4家港股房企

  资料显示,港交所是众多河南地产企业上市的目的地,在此之前,已有多家河南房企通过直接或间接的方式,成功登陆香港资本市场。这其中就包括目前河南最大的地产企业建业地产以及后来的伟业控股、正恒国际控股等。

  2017年,建业地产主营收入138.79亿元,净利润8.11亿元,领跑河南上市房企;伟业控股营收17.48亿元,净利润1.16亿元;正恒国际控股营收10.63亿元,净利润1.27亿元。

  而恒达集团去年营收15.5亿元、净利润1.48亿元,与伟业控股、正恒国际控股等港股上市公司盈利水平大体相当。

  为筹划香港上市,2016年7月22日,位于香港的恒达集团(控股)有限公司在开曼群岛注册成立,主要业务为投资控股。恒达集团通过两家境外子公司大地BVI及大地香港持有8家内地经营附属公司(即河南大地、宋基大地、许昌恒木、许昌恒达、信阳恒达、禹州恒达、长葛恒达及假日宝呈)的股权。

  但这并非恒达集团首次上市行动,该公司第一次尝试上市的操作,要再往前推11年。

  接近恒达集团的业内人士告诉大河报大河财立方记者,2005年前后,恒达集团曾有意借壳焦作鑫安实现国内A股上市,但后来因调整发展战略,放弃了这个上市机会。

  经过3年的辅导和准备,恒达集团分别于2017年6月9日和今年3月1日两次向港交所递交招股书,今年8月30日恒达集团第三次递交招股说明书。

  上述接近恒达集团的业内人士说:“启动上市之前,恒达股份发展策略更倾向于负债经营,2014年之前的利润很大部分用于偿还借款利息。”2016年,受融资环境影响,同时为了在健康运营方面符合港交所的要求,恒达集团开始有意识地放缓负债扩张的步伐。

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