西安银行IPO首发通过 新股IPO如火如荼展开

打新必读 互联网 2018年11月05日

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  市场大幅反弹,新股IPO也如火如荼展开,其中还不乏金融类公司IPO。本周,西安银行IPO首发通过。西安银行筹备上市大概三年。若顺利完成发行,将是陕西省首家上市银行,也是首家登陆A股的西部银行。除了西安银行IPO之外,还有不少金融类企业争相登陆A股,只不过过程与经历较为曲折。比如中国人保回A经历坎坷,而且融资规模也缩水。近年来,证监会在充分发挥资本市场功能,促进产融结合方面开展了积极的探索,并主动提高适应性,其中对于创新企业加大了支持力度。

  西部首家登陆A股的银行来了

  市场大幅反弹,新股IPO也如火如荼展开,其中还不乏金融类公司IPO。根据10月30日证监会发审委发布的IPO过会企业名单,西安银行首发通过。这是今年第5家过会的银行。此前,郑州银行、长沙银行、紫金农商行、青岛银行首发过会。目前,郑州银行和长沙银行已完成发行。

  西安银行筹备上市大概三年。若顺利完成发行,将是陕西省首家上市银行,也是首家登陆A股的西部银行。

  西安银行前身为西安城市合作银行,是在城市信用合作社等基础上,经过复杂的股权清理等流程整合而来。

  根据最新招股书,截至2017年12月31日,西安银行总资产为2341.21亿元,同比增长7.41%;负债2164.05亿元,同比增加7.13%。该行下辖包括总行营业部、8家分行,10家区域支行和12家直属支行等在内共174个营业网点,控股2家村镇银行,并参股比亚迪汽车金融有限公司。

  与其他城商行一个最大不同在于,西安银行持股比例最大的单一股东是加拿大的丰业银行。这家外资行于2004年获批参股,并于2015年增持。截至2017年12月31日,丰业银行持有西安银行股份79960万股,持股比例19.99%。

  不过,“大当家”另有其人———西安市人民政府。招股书解释,该行股东———西投控股、西安经开城投、西安城投(集团)、西安曲江文化、长安国际信托、西安金控、西安浐灞管委会及西安投融资担保基于行政关系、股权关系或协议安排成为西安市人民政府的一致行动人。截至2017年12月31日,这8家股东合计持有西安银行股份约12.11亿股,持股合计30.28%。

  中国人保IPO规模一再缩水

  除了西安银行IPO之外,还有不少金融类企业争相登陆A股,只不过过程与经历较为曲折。在A股“一片红”之中,中国人保一纸公告显示:在A股门口徘徊近10年之久、获批发行规模“打五折”后再度缩水、启动战略配售……从45.99亿股到23亿股再到18亿股。从2017年5月16日宣布登陆上交所,到9月27日正式拿到IPO批文,中国人保历时一年4个月。

  此前,招股说明书显示,中国人保拟在上交所发行不超过45.99亿股,募集资金将用于充实公司资本金。彼时,中国人保发行股数在A股历史上排名第8,创8年新高。而在9月27日,中国人保的公告中,所发行股数不超过23亿股。这一数量,较其此前计划发行的不超过45.99亿股,缩水了一半。

  10月22日,中国人保的发行规模再度缩减,从23亿股缩减至18亿股。不过,按照中国人保最新披露的18亿股发行股数,在A股历史上和中国神华发行股数一样,依旧可以排到第23位。

  审核效率提升 激发企业IPO热情

  2017年10月份至2018年9月21日,第十七届发审委共计审核237家企业首发申请,其中137家企业成功过会,过会率为57.81%,86家被否,14家暂缓表决。

  据清科研究中心统计分析,2017年以来,IPO排队时间总体而言呈现出下降的态势。特别是今年以来,上会企业的平均排队时间相比于2017年平均534天的排队时间已经缩短至449天,其中的工业富联、宁德时代、湖南盐业、新兴装备等,排队时间不足半年。排队时间普遍缩短大大缓解了IPO“堰塞湖”现象。

  截至2018年9月20日,中国证监会受理首发及发行存托凭证企业289家,其中已过会30家,未过会259家。未过会企业中正常待审企业228家,中止审查企业31家。

  近年来,证监会在充分发挥资本市场功能,促进产融结合方面开展了积极的探索,并主动提高适应性,其中对于创新企业加大了支持力度。2017年以来至目前,A股市场共有425家高新技术企业实现IPO,占新上市企业的83%,融资2473亿元,占比74%,覆盖了新一代信息技术、高端装备制造、新能源、生物医药等关键领域。

  另外,审核效率的提高也激发企业IPO热情。本月,证监会新闻发言人常德鹏表示:“为回应市场需求,统一与被否企业重新申报IPO的监管标准,支持优质企业参与上市公司并购重组,推动上市公司质量提升,证监会将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月。”

  值得注意的是,就在今年2月底,证监会才修改了相关政策将IPO被否企业筹划借壳的周期改为三年。分析认为,政策随市场变化而修正这一点也没什么问题,但需要注意的是两次政策调整的初衷并不一样,因此带来影响也不一样。

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