美光：AI 和 HBM3 推动内存和存储增长

数据中心是美光科技的重要增长动力，预计数据中心的 DRAM 需求将增长 28%，NAND 需求将增长 33%。有几个因素促成了这种增长扩张。

Arista Networks：受益于供应链，而不是生成式人工智能

他们擅长开发可扩展操作系统和 CloudVision 等创新技术，这些技术是现代网络的支柱。简而言之，Arista 的业务是确保信息在公司基础设施内的数字高速公路上顺利、安全地传输。

Palantir 拥有人工智能优势

生成式人工智能提供商能够花费数十亿美元来构建未来的业务，而企业实际上需要一个直接的用例，而这需要时间。

AMD：估值过高并不会影响太多

它还在图形功能方面不断增强，Navi 3x 产品基于 RDNA 3 架构构建。与此相称的是，Valve 的 Steam Deck 游戏手持设备采用 AMD 显卡和处理器。该公司还涉足元宇宙应用，包括从 3D 内容到云游戏的一系列业务。

英伟达给我带来了互联网时代的氛围

英伟达的估值已经达到了预期，2023 年 7 月，估值倍数达到顶峰，该股的市盈率为 247 倍，自由现金流为 232 倍。

AMD仍然被低估

不过，总的来说，我相信两家公司将继续主导 CPU 市场，因为它们在这一领域的竞争中遥遥领先，而且对 CPU 的需求很高，并将持续如此。然而，手机 CPU 市场可能也会变得更加重要，因为那里有其他强大的参与者。

亚马逊：2024 年迈向 220 美元之路

鉴于亚马逊的增长潜力，目前其估值被低估，随着 2024 年降息，预计在其零售业务的需求以及亚马逊网络服务或“AWS”的人工智能推动下，估值将扩大并在未来显着增长。

2024 年您需要了解的 5 支人工智能股

2023年第三季度，年度经常性收入 (ARR) 达到 14 亿美元，同比 (YOY) 增长 24%。UiPath 还报告称，以美元计算的净保留率 (DBNR) 超过 120%，表明客户重视该产品，并愿意支付更多费用或添加功能。

AMD：随着人工智能市场份额的提高，看涨势头可能会增加

许多分析师指出，取代英伟达CUDA生态系统并不容易。这对 AMD 和选择 AMD 人工智能芯片的科技公司来说是一个挑战，但最终我们会看到一些解决方法。AMD 拥有 ROCm 软件套件，并且正在大力投资改进这项技术。

在人工智能竞赛中寻找价值

为了评估当前人工智能行业的估值，我们将 16 只与人工智能技术密切相关的股票与来自互联网领域的 16 只与互联网密切相关的公司以及 35 只最大的人工智能和互联网相关股票进行了比较。