资本干货福利大赠送| IPO资料包合集详解析
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2021年，科创板共上会161家，其中148家顺利过会，过会率约为91.9%。在企业上会途中，科创属性、核心技术、持续经营能力等问题在问询和上市委会议中反复提及。
以下为整理的科创板IPO审核关注重点案例：
壹|科创属性
例1:请发行人说明:结合在手订单及业绩预计情况等，说明发行人是否持续符合科创属性评价指标。例2:请发行人说明:结合《科创属性评价指引(试行）》以及《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》的规定，补充说明发行人符合科创板定位的依据。(1) 以胶体金、酶联免疫、间接免疫荧光等为方法学的体外检测试剂产品是否为国家战略支持的主流及核心技术，发行人主要产品及技术与国家战略的匹配程度;(2）结合发行人已投入商业化生产的核心技术及专利数量与同行业对比情况、主要产品关键指标对比、体外诊断行业技术发展方向与趋势等，分析发行人核心技术在境内与境外发展水平中所处的位置、与国内外竞争对手相比是否处于先进水平、发行人主要产品的市场迭代周期以及发行人技术和产品是否存在被替代或淘汰的风险;(3）发行人核心竞争力及其科技创新水平的具体表征，如获得的重要奖项、参与的重大课题研究等;(4）发行人市场地位情况;(5)请发行人结合问题（1)–(4）进一步论述是否科创板定位的相关要求。例4:请发行人说明:《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2016版）等最新战略新兴产业政策文件是否明确列明发行人主要产品为重点支持产品，如是，说明相关产品销售金额及占比，认定发行人属于“新一代信息技术产业”是否准确、合理，发行人是否符合科创板定位。请保荐机构客观、审慎论证分析发行人的科创属性和科创板行业分类，并发表明确意见。例1:3.1招股说明书披露，报告期内，发行人以结构光技术产品为主，产品应用领域以生物识别为主。目前主流3D视觉感知技术包括结构光、iToF、双目、dToF、 Lidar、工业三维测量等。发行人iToF技术产品于2020年末刚上市推出, dToF、 Lidar技术仍处于在研阶段，公司iToF、dToF、Lidar等技术的研发及上市滞后于主要竞争对手。(1) iToF、dToFLidar等技术研发进展情况，是否存在重大技术障碍;(2) iToF、dToF、Lidar等技术领域的竞争格局，公司相关技术研发、应用领域布局滞后于主要竞争对手，对未来市场拓展的影响。(1）危废处置的主要技术环节，公司拥有的核心技术是否属于其中的关键技术;(2）结合行业技术发展趋势，与可比公司的比较，说明公司技术的先进性情况;(3）公司在危废处置过程中用到的主要机器设备和处理辅材情况，相关机器设备和处理辅材是否发挥了主要作用，公司的核心技术在生产环节中的具体体现;(4）公司发明专利较少且主要为继受取得的原因及合理性，发明专利数量与同行业公司的比较情况，目前在申请中发明专利情况，是否具有相应的研发能力;(5）九大业务线的收入、成本、毛利率及占比情况，是否能独立计量。（1）结合阿可拉定的研发过程，说明其核心技术来源、研发资金来源及临床前研究的主要参与者，临床前研究的主要参与者是否为发行人员工，目前在发行人的任职情况，发行人及其现任员工尤其是核心技术人员在阿可拉定研发过程中所起的作用，“自主研发”等类似表述是否有充分依据;（2）淫羊藿在中医传统治疗中的主要适应症，与阿可拉定适应症的联系，中药作用机理与小分子免疫调节的相关性，发行人核心技术在将淫羊藿开发为中药创新药过程中所起的作用;（3）境内外靶点蛋白为 MyD88和IKKa的药物研发情况，是否为药物开发的全新靶点，是否有成功案例，阿可拉定药物作用机制与上述药物作用机制是否一致，MyD88和IKKα靶点是否为免疫调节药物开发的可行机制,并提供针对MyD88和IKKα靶点开发药物为可行机制的文献、案例支持;(4)针对上述作用机制的药物临床方案设计的具体情况，以及发行人与主管部门就上述药物作用机制的开发的沟通情况，是否有特殊要求;(5)请根据对上述问题的回答，视实际情况，有针对性、充分地揭示因靶点较为新颖或目前针对该靶点开发的药物较少所带来的作用机制不够明确、科学研究或经验不足，从而导致阿可拉定研发失败概率较高、上市进展不及预期的风险。例4∶根据1.1、1.2中事项，福建省关于远程智能监管系统服务业务的政策变化较大。（1）请发行人披露:2020年三季度业绩情况、2020年全年业绩预计情况、2021年及以后的订单来源及预计业务规模。（2）请发行人说明:除主要应用建筑、市政行业外，发行人在其他领域的开拓情况，形成的收入、对应客户名称、产品名称;发行人的产品(包括全景测距和非全景测距）是否能应用于其他行业、是否具备在其他行业进行业务开拓并形成收入的能力。（3）请保荐机构、申报会计师、发行人律师结合《注册管理办法》第12条第（三）款关于“经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项”的规定，审慎论证前述政策对发行人业务模式、产品结构、经营业绩、持续经营的影响并发表明确意见，说明核查过程、核查方式。(1）报告期内发行人船舶脱硫业务收入是否源于限硫令生效实施前后船东抢装带来的阶段性收入，随着限硫令正式实施是否存在持续经营风险;(2）报告期发行人大气污染治理综合解决方案业务收入持续下滑，VOCs治理市场订单储备较少，无计划承接其他脱硫特许经营项目，上述业务是否存在持续经营风险。请保荐代表人结合行业变化及政策执行情况发表明确意见。例6:根据申请文件，发行人报告期持续亏损且亏损幅度扩大，毛利率持续下降，期间费用率远高于同行业可比公司。请发行人代表说明:（1）靶标筛选及验证服务业务收入下降幅度较大的原因;（2）公司服务的群体特殊且范围有限，公司经营情况改善是否有核心技术和市场空间方面的支撑;(3）公司2020年12月确认的向普米斯生物转让项目收入是否符合收入确认条件，公司是否符合《科创属性评价指引》对收入及增长率的要求。请保荐代表人对公司持续经营能力发表明确意见。......
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