行业动态：
ASIC（Application Specific IntegratedCircuit，专用集成电路）是一种专为特定应用或任务设计的集成电路，可在性能、功耗和体积等方面为特定用途进行定制化设计。原OpenAI创始人兼首席科学家Ilya Sutskever在NeurlPS 2024会议上表示，在算力不断增加但数据没有增长的背景下，预训练时代将逐渐转移至推理时代，提升人工智能的推理能力有望成为未来重点关注的方向。与GPU相比，ASIC在推理侧更具优势。在推理阶段，AI模型需要以极致速度运行，加快响应用户指令的速度，因此对芯片的计算速度、能效和成本方面要求较高。ASIC高度定制化的设计能提高其算力利用率，大规模部署的场景下较GPU也更具成本优势，有望成为AI推理侧发展阶段算力投入重点。
投资观点：
关注与博通产业链直接相关的企业、国内拥有ASIC技术的企业和ASIC相关产业链的企业。建议关注云天励飞（发力计算机视觉AI赛道，其ASIC芯片已批量出货）、山石网科（ASIC芯片试产流片成功）、中国长城（研发国内第一款终端ASIC芯片）、寒武纪（国内领先芯片设计公司，含ASIC类型芯片）。建议关注华大九天（国内EDA领先企业）、广立微（加大研发投入，产品品类持续扩充），以及沃尔核材（高速通信线产品开启小批量试用）、生益电子（中国PCB行业领先企业）、盛科通信（国内以太网交换机芯片领先企业）。
“分享的题材方向和题材的研报，旨在为您梳理选股方向，您可以加自选关注，但是不构成投资建议，不作为买卖依据，您应当基于审慎原则自行参考，如据此操作，风险自担！”
参考文献：中银国际证券 杨思睿 2024-12-20 计算机行业事件点评：博通业绩亮眼，ASIC有望迎来“GPU时刻”
本 文 由 投 资 顾 问 ： 何 威 ——A1290622100002 撰 写
