核心观点
对等关税与科技制裁双重压力下，国产自主可控迎来新机遇。对等关税下，中美关税博弈或将成为常态，我们认为，以信创为代表科技内需型以及自主可控产业迎来发展契机，短期来看，关税摩擦降低美国产品在中国市场竞争力，为中国信创产业创造了更广阔空间；长期来看，美国对中国科技持续封锁倒逼中国加快自主创新步伐，国产化进程有望迎来加速，所以美国对等关税对中国信创产业影响较为有限，以信创为代表的科技自主可控将成为最确定性主线，25年作为“十四五”迈入“十五五”承上启下之年，信创将迎来关键提速之年。
互联网公司正积极采纳MCP，推动AIAgent的快速发展。阿里云百炼推出了首个全生命周期MCP服务，用户可快速搭建链接MCP服务的Agent。百炼平台提供了50多款涵盖多个领域的MCP服务，满足不同场景需求。MCP是Anthropic推出的开源协议，用于建立大模型与外部数据源的标准化链接。国内互联网巨头如腾讯云、字节跳动和百度都在积极拥抱MCP，构建AI生态应用。MCP被视为大模型交互的桥梁，简化了工具使用，使用户能快速搭建AIAgent。互联网厂商拥抱MCP，构建AI应用生态，有望加速AI应用的普及，并成为争夺AI流量的关键。
参考来源：2025年5月12日 中国银河证券 吴砚靖 鲁佩 胡天昊 计算机行业行业月报：国产替代迎新发展机遇，MCP推动Agent繁荣
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