业绩预告、业绩快报及其修正公告的注意事项

【监管案例】

2019年10月25日，STHS披露《2019年第三季度报告》，预计2019年净利润变动区间为亏损57,180万元至59,700万元。2020年1月23日，STHS披露《2019年度业绩预告修正公告》，预计2019年净利润为亏损59,700万元至亏损85,000万元。2020年4月29日，STHS披露《2019年年度报告》，2019年经审计的净利润为亏损119,814.18万元。

深交所认为STHS 2019年经审计的净利润与修正后的业绩预告差异较大，且未能按规定及时修正，对上市公司出具监管函。

【讨论分析】

STHS于2020年1月23日披露《2019年度业绩预告修正公告》，早于深交所要求的“不晚于报告期次年的1月31日”，但是STHS修正后的净利润区间下限（-85,000万元）与2019年实际净利润（-119,814.18万元）有较大差异，公司未按规定将业绩预告修正正确。

【监管案例】

2019年10月29日*STDY披露《2019年第三季度报告》，预计2019年度净利润为2,000万元至5,000万元。2020年2月29日，*STDY披露《2019年度业绩快报》，预计2019年度净利润为-5.53亿元。

*STDY《2019年第三季度报告》与《2019年度业绩快报》对2019年度净利润预计差异大，且盈亏性质发生变化，*STDY未按规定及时披露2019年度业绩预告修正公告。

深交所对上市公司给予公开谴责的处分，对公司董事长兼总经理、财务总监给予公开谴责的处分。兼有其他违规行为，证监局对上市公司采取责令改正措施，对公司的董事长兼总经理、财务总监采取出具警示函措施。

【讨论分析】

*STDY未按规定及时披露2019年度业绩预告修正公告，其于2020年2月29日披露《2019年度业绩快报》，但披露的业绩快报不能取代业绩预告的修正公告。

小编认为：虽然业绩快报不能完全取代业绩预告的修正公告，但是提前披露实际业绩可以对前期披露的业绩预告进行一定的弥补，可以提前向市场揭露风险和公司的实际经营情况。

【监管案例】

2019年10月30日，ZWDZ披露《2019年第三季度报告》，预计2019年净利润为158.81万元至1,116.70万元；2020年1月20日，ZWDZ披露《2019年度业绩预告修正公告》，将预计净利润修正为-7,900万元至-8,400万元；2020年2月27日，ZWDZ披露《2019年度业绩快报》，预计净利润为-9,973.05万元；2020年4月27日，ZWDZ披露《2019年年度报告》，实际净利润为-8,747.48万元。

2020年6月2日，深交所对上市公司出具监管函。

【讨论分析】

虽然ZWDZ在1月20日（1月31日前）对业绩预告进行了修正，且修正后的净利润（-7,900万元至-8,400万元）与实际净利润（-8,747.48万元）不存在较大差异，但其首次业绩预告预计的净利润区间（158.81万元至1,116.70万元）与实际净利润（-8,747.48万元），不仅差异较大，且出现了盈亏性质的变化，深交所认为ZWDZ在《2019年第三季度报告》预计的年度净利润与年度报告披露的经审计净利润差异较大，首次业绩预告存在信息披露不准确的情形。

ZWDZ主要违反了《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2018年11月修订）第11.3.4条，“上市公司应当合理、谨慎、客观、准确地披露业绩预告和业绩快报。公司披露业绩预告后，又预计本期业绩与已披露的业绩预告差异较大的，应当按照本所的有关规定及时披露业绩预告修正公告或者业绩快报”。

即便是公司在规定时间前对业绩预告进行了修正，但公司首次披露业绩预告时也需要合理、谨慎、客观地作出预计。

公司如果多次对业绩预告进行修正，尽管修正时间均未违规，但仍可以反映出公司在披露业绩预告时不够谨慎、客观、准确，具体情况详见他山往期公众号：业绩预告与实际业绩有重大差异，及时修正就OK？未必！