撰稿|汤汤
来源|贝多财经
近日，苏州爱得科技发展股份有限公司（下称“爱得科技”）递交招股书，准备在深交所创业板上市。本次上市，爱得科技拟募资4.81亿元，计划用于骨科耗材扩产项目、研发中心建设项目等。
根据招股书介绍，成立以来，爱得科技主要从事以骨科耗材为主的医疗器械的研发、生产与销售，主要产品包括脊柱类、创伤类、运动医学等骨科医用耗材以及用于伤口疗愈的创面修复产品。
招股书显示，2019年-2022年第一季度，爱得科技的主营业务收入分别为2.21亿元、2.48亿元、2.98亿元和7984.56万元，其中2019年至2021年的复合增长率为15.96%。同期，爱得科技的主营业务毛利率分别为65.13%、59.86%、61.05%和62.74%。
对于毛利率下降，爱得科技在招股书解释称，公司脊柱类产品、创伤类产品等主要产品受相关地区“带量采购”政策实施影响较大，带量采购中标的产品终端销售价格有较大幅度的下降，由此导致公司相关产品在中标地区的出厂价格和毛利率下降。
爱得科技在招股书分析自身劣势时称，公司主要产品脊柱类和创伤类医疗器械均为自主研发产品，与跨国企业相比，产品矩阵有待进一步完善，生产和销售规模较小，未形成明显的规模竞争优势，在技术积累、资金规模、生产能力和品牌影响力等方面仍存在一定的差距。
整体而言，爱得科技的业绩保持增长态势。
2019年-2022年第一季度，爱得科技的营业收入分别为2.22亿元、2.48亿元、2.98亿元和7985.62万元，净利润分别为7119.29万元、7954.98万元、9345.04万元和2821.78万元，扣非后净利润分别为6828.52万元、6864.66万元、8604.43万元和2658.42万元。
其中，椎体成形系统为爱得科技的主要收入来源，占比约为五成。2019年-2022年第一季度，爱得科技来自椎体成形系统的收入分别为1.23亿元、1.31亿元、1.63亿元和3991.42万元榜，分别占主营业务收入的55.55%、52.88%、54.86%和49.99%。
招股书显示，截至本招股书签署日，爱得科技及其子公司共拥有92项产品备案或注册证，其中I类产品备案48项，II类产品注册证26项，III类产品注册证17项，代理进口医疗器械产品1项。
据介绍，爱得科技已掌握椎体成形手术系统、髓内钉系统、外固定手术系统、负压引流系统等多项核心技术。除了在已有领域不断保持产品的更新迭代，公司逐步涉足关节、运动医学等领域的相关研发。
截至招股书签署日，爱得科技及其子公司共取得专利74项，其中发明专利18项。据智慧芽数据显示，爱得科技共有116项专利申请信息，其中发明专利55项，占比47.41%，主要专注在负压引流、骨水泥、固定部、球囊导管、冲洗管等技术领域。
另据招股书披露，爱得科技生产过程中所涉及的基础机加工、灭菌、注塑、表面处理等工序部分采用外协加工进行。报告期各期，该公司外协采购金额占营业成本的比例分别为6.87%、6.37%、7.50%和12.90%。
IPO前，爱得科技控股股东、实际控制人陆强、黄美玉直接持股72.81%，并通过苏州市禾禾稼企业管理有限公司控制爱得科技4.89%的股份，合计控制发行人（爱得科技）股份总数的77.70%。
其中，陆强为爱得科技董事长，黄美玉任董事，陆强与黄美玉系夫妻关系，二人为爱得科技的控股股东及实际控制人。同时，其他持有爱得科技5%以上股份的主要股东为该公司董事及总经理的李逸飞，其对爱得科技的持股比例为8.63%。
值得一提的是，爱得科技曾在报告期内遭到处罚。
因爱得科技生产的金属空心接骨螺钉垫片（批号：21027189）内附说明书的规格型号与经注册的内容不一致的行为违反《医疗器械监督管理条例》（2017年修订）第二十七条第规定，江苏省药品监督管理局于2022年5月对其处以罚款2万元。
另据招股书披露，爱得科技在新三板挂牌期间，因公司相关人员对新三板挂牌相关法律、法规的认识不足，新三板挂牌期间对常州苏天鸿、广州纵途的相关情况信息披露有误，但该公司于2017年12月7日终止新三板挂牌。
因此，爱得科技在新三板挂牌期间未因该等事项受到行政处罚、处分或被采取监管措施。同时，该公司已于本次发行上市的申请文件中，真实、准确、完整地履行了信息披露义务。爱得科技认为，该等信息披露差异不构成本次发行上市的实质性障碍。
