2023-11-28广东证监局：高景太阳能股份有限公司辅导备案报告，保荐机构：中国国际金融股份有限公司
高景太阳能于 2023 年 5 月 25 日向深圳证券交易所提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请，2023 年 9 月 27 日向深交所申请撤回，2023 年9 月 28 日深交所根据发行人和保荐机构的撤回申请做出了终止审核高景太阳能的决定。
报告期内，公司营业收入分别为 8.91 万元、249,060.89万元和 1,757,039.06 万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为-113.75 万元、7,961.70 万元和 168,193.19 万元，报告期内均呈快速增长趋势。
发行人名称：高景太阳能股份有限公司
成立日期：2019-7-3
注册资本：37,509.1736 万元人民币
法定代表人：徐志群
注册地址：珠海市横琴新区荣澳道 153 号4 幢二层 B25 单元
主要生产经营地址：珠海市金湾区三灶镇湖滨路1566 号、青海省西宁市 湟中区上新庄镇247 号、四川省宜宾市叙州区高场镇高新社区金润产业园 72 栋 1 楼 12号
控股股东：珠海天雁投资有限公司
实际控制人：徐志群、徐自寒
行业分类：C39 计算机、通信和其他电子设备制造业
主营业务、主营产品及用途
公司为专业化光伏硅片企业，主营业务为光伏单晶硅棒、单晶硅片的研发、生产和销售，主要产品包括 182mm、210mm 等大尺寸单晶硅棒和单晶硅片。公司专注于提升产品性能，持续强化技术、服务及管理创新，不断满足下游光伏客户对高性能光伏产品的需要，致力于成为全球光伏硅片领域的标杆企业。
公司结合敏锐的行业洞察和深厚的技术积累，紧抓单晶硅片“大尺寸、薄片化、N型高效”的行业发展趋势，形成了尺寸为 182mm 以上的产品序列，产品按导电型号分为 P 型和 N 型，公司已实现150μm、130μm 等厚度硅片的量产销售，具备 90μm 厚度硅片的量产切割能力，同时可调整单晶硅棒及硅片的原料类型、倒角形状及电化学性能参数等，满足客户定制化需求。
公司产品经过加工后运用于光伏下游领域。公司产品原材料多晶硅料通过熔料、长晶、截断等多个拉晶步骤后可被加工成单晶硅棒，再通过粘棒、切片、清洗等多个切片步骤后可被加工成单晶硅片，公司产品单晶硅片经过制绒、扩散、激光 SE、刻蚀、沉积、丝网印刷等多个步骤后可被加工成电池片，电池片通过封装及内部联结可被加工成能单独提供直流电输出的组件装置，最终运用于光伏下游的大型地面集中式电站、工商业和户用光伏系统等领域。
发行人选择的具体上市标准
根据《创业板上市规则》，公司选择的创业板上市标准为第（一）项标准：“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。
公司 2021 年度和 2022 年度经审计归属于母公司所有者的净利润分别为 10,807.04万元和 182,059.76 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7,961.70万元和 168,193.19 万元。净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准计算，公司 2021 年度和 2022 年度的净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，符合上述标准。
控股股东及实际控制人的基本情况
截至本招股说明书签署日，珠海天雁直接持有公司24.7566%的股权，为公司的控股股东。
徐志群与徐自寒系父子关系，截至本招股说明书签署日，其合计持有珠海天雁100.0000%股权，且徐志群为珠海天雁的执行董事，徐志群、徐自寒两人可通过珠海天雁控制发行人 24.7566%股权；根据珠海天雁、珠海珠联、珠联一号签署的《一致行动协议》，珠海珠联、珠联一号在行使股东表决权及参与公司重大决策事项时均与珠海天雁保持一致意见，即徐志群、徐自寒可通过珠海天雁、珠海珠联、珠联一号合计控制发行人 26.6601%的股份对应的表决权，所控制的表决权可对发行人股东大会决议产生重大影响。
珠海天雁提名了发行人第一届董事会 5 名非独立董事中的 3 名非独立董事，珠海天雁提名的非独立董事人数超过董事会非独立董事人数的 1/2，珠海天雁提名的董事人数总数超过董事会人数总数的 1/2。因此，徐志群、徐自寒通过珠海天雁可以控制发行人董事会。
自 2020 年 12 月珠海天雁投资发行人以来，徐志群担任发行人执行董事/董事长、总经理职务；徐自寒自 2020 年 12 月至 2021 年 1 月担任发行人监事，自 2021 年1 月至今担任发行人董事，自 2022 年 11 月至今担任发行人战略发展中心总监。徐志群及徐自寒均对公司经营管理和重大决策产生重大影响。
因此，认定珠海天雁为发行人的控股股东，徐志群及徐自寒为发行人的实际控制人。
实际控制人的基本情况
徐志群基本情况如下：
徐志群先生，1967 年出生，中国国籍，身份证号为 220104******071550，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师。1990年 7 月至 1996 年 3 月，任洛阳单晶硅厂工程师；1996 年 4 月至 2000 年 1 月，任洛阳麦斯克电子材料有限公司（现名为麦斯克电子材料股份有限公司）生产/技术部经理；2000 年 2 月至 2002 年 3 月，任上海通用硅材料有限公司项目经理、生产副总经理；2002 年 4 月至 2004 年 12 月，任上海申和热瓷电子有限公司（现名为上海申和投资有限公司）技术经理、部长助理；2005年 1 月至2007 年 10 月，任圣戈班石英（锦州）有限公司市场与销售经理；2007 年 11 月至 2008年 11 月，任海润光伏科技股份有限公司执行副总经理；2008 年 12 月至 2020 年 11 月，任 JinkoSolar Holding Co., Ltd.（晶科能源控股有限公司）副总裁；2020 年 11 月至 2023年 2 月，任珠海天雁经理；2020 年11 月至今，任珠海天雁执行董事；2020 年 12 月至2021 年 1 月，任高景有限执行董事兼总经理；2021 年 1 月至 2022 年 11 月，任高景有限董事长兼总经理；2022 年 11 月至今，任高景太阳能董事长兼总经理。
徐自寒基本情况如下：
徐自寒先生，1994 年出生，中国国籍，身份证号为 410303******051013，无境外永久居留权，硕士学历。2018 年 4 月至 2019 年 1 月，任 Sunspark Technology, Inc.设备工程师；2019 年 1 月至 2020 年 3 月，任北京盈谷信晔投资有限公司经理；2020 年 8月至 2022 年 11 月，任海通证券股份有限公司经理；2020 年 12 月至今，任金湾高景监事；2020 年 12 月至 2021 年 1 月，任高景有限监事；2021 年 1 月至 2022 年 11 月，任高景有限董事；2022 年11 月至今，任高景太阳能董事、战略发展中心总监。
实际控制人持股比例较低风险
截至本招股说明书签署日，徐志群及徐自寒父子通过珠海天雁控制公司 24.7566%的股权，通过珠海天雁之一致行动人珠海珠联及珠联一号控制公司1.9035%的股权，合计控制公司 26.6601%的股权。本次发行后，徐志群及徐自寒合计控制公司股份比例将进一步降低。由于公司实际控制人持股比例较低且股权结构较为分散，可能存在公司股东大会决策效率较低的风险。
报告期内，公司营业收入分别为 8.91 万元、249,060.89 万元和 1,757,039.06 万元，营业收入呈快速增长趋势。2020 年度公司处于产能建设准备阶段，当年尚未有产能投产，使得当期营收规模相对较低。2021 年以来，公司产能建设陆续完工并逐步投产，硅片产销规模快速增长并使得营收规模快速提升，最近一年公司营业收入同比大幅增长605.47%。
公司主营业务突出，营业收入主要来源于主营业务收入，公司产能实现投产的 2021年度及以后，主营业务收入占各期营业收入的比重均超过 95%。公司其他业务收入主要包括销售硅料、废品及硅泥等，报告期内金额分别为 8.91 万元、7,688.21 万元和 41,694.55万元，占比相对较低。
报告期内，受产能持续扩充及订单量稳定增长的影响，公司主营业务收入金额整体呈现逐季增加的态势。2021 年 6 月，公司青海一期和珠海一期实现投产并逐步实现满产，2022 年 1 月及 2 月，青海二期和珠海二期分别投产并逐步实现满产。公司营业收入随着产能投产及满产爬坡节奏而呈逐季增长的趋势，公司营业收入主要集中于下半年主要系产能达产节奏所致，公司营业收入的期间分布特点与公司产能节奏相匹配。
报告期内，公司主营业务收入呈现季节性波动，但是不是季节性因素所致。
